下面是小编为大家整理的财务比率分析重点,供大家参考。
（内容结构）
（财务比率分析的依据）
财务指标在构建时，是从三张报表中取数的，三个报表的特点及其取数性质如下：
报表 时间范围 时间特点 反映内容 报表状态 数据性质 资产负债表 某一特定日期的 时点 财务状况 静态 存量 利润表 肯定会计期间的 时期 经营成果 动态 流量 现金流量表 肯定会计期间的 时期 现金和现金等价物流入流出 动态 流量 （财务比率的一般原则）
依据报表数据特点的不同，指标构建的根本原则如下：
原则 说明 举例
1.存量对存量 分子分母都是存量〔时点〕指标， 计算时注意是依据期初时点，还 是依据期末时点 营运资本配置比率，流动比率，速动比率，现金比率，资产负债率，产权比率，权益乘数，长期资本 负债率，每股净资产
2.流量对流量 分子分母都是流量〔时期〕指标， 计算时注意是依据上年数，还是 依据本年数
营业净利率
3.流量对存量，存量取平均
分子是流量〔时期〕指标，分母是存量〔时点〕指标，分母要取平均，才能和分子口径一致 全部的营运能力指标〔应收账款周转次数，存货周 转次数，流动资产周转次数，营运资本周转次数， 非流动资产周转次数，总资产周转次数〕，每股收益，每股营业收入，总资产净利率，权益净利率
4.流量减存量，存量取差额 减号前面是流量〔时期〕指标， 减号后面是存量〔时点〕指标， 存量取差额表示存量的变化〔流 量〕，才能和减号前面口径一致
实表达金流量=税后经营净利润-净经营资产增加债务现金流量=税后利息费用-净负债增加 股quan现金流量=净利润-全部者权益增加
5.流量对存量，存量不平均 分子是流量〔时期〕指标，分母是存量〔时点〕指标，分母不需要取平均 此处指标均为偿债能力指标，分 母是需要归还的期末债务，不是 现金流量比率＝经营活动现金流量净额〔流量〕÷ 流动负债〔期末时点〕
现金流量与负债比率＝经营活动现金流量净额〔流
复习重点
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原则 说明 举例
平均债务 量〕/负债总额〔期末时点〕 6.市价比率 上市公司的特别财务指标 市盈率，市净率，市销率 一、短期偿债能力比率 (2022 单项选择，2022 单项选择，2022 单项选择，2022 多项选择) （强调）流动性的含义：资产转换成现金的速度和难易程度。〔两个维度：转换的难易程度和价值损失， 价格足够低，任何资产都能迅速变为现金〔例如：房子贱卖〕，流动性高的资产是指那些很快脱手而且没有重大价值损失的资产，流动性低的资产则是指不大幅降价就无法迅速换成现金的资产〕 〔一〕可偿债资产与短期债务的存量比拟 1. 营运资本 2. 短期债务存量比率：〔1〕流动比率〔2〕速冻比率〔3〕现金比率 〔二〕现金流量比率 〔三〕影响短期偿债能力的其他因素 〔一〕可偿债资产与短期债务的存量比拟 1.营运资本 （1 1 ）
指标计算：营运资本＝流动资产－流动负债＝长期资本－长期资产 （2）
指标结果 营运资本＞0 营运资本＜0 营运资本＝0 流动资产＞流动负债 长期资本＞长期资产 流动资产＜流动负债 长期资本＜长期资产 流动资产＝流动负债 长期资本＝长期资产 局部流动资产 由长期资本提供资金 局部长期资产 由流动负债提供资金 流动资产由流动负债提供资金 非流动资产由长期资本提供资金
（3）
指标分析-横看成岭侧成峰 一般概念 营运资本的数额越大，财务状况越稳定。营运资本是流动负债穿透流动资产的缓冲垫 局限性 营运资本是绝对数，不便于不同历史时期和不同企业之间的比拟。实务中很少直接使用营运 资本作为评价偿债能力的指标。营运资本的合理性主要通过短期债务的存量比率评价 （例如）
复习重点
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去年 比拟 今年
流动资产 500 万元
1000 万元 流动负债 250 万元
700 万元 营运资本 250 万元 小于 300 万元 流动比率〔流动资产/流动负债〕 2 大于 1.43 （4 4 ）
指标延伸——营运资本配置比率 指标计算 营运资本配置比率＝营运资本÷流动资产＝1－流动负债/流动资产 指标分析 营运资本配置比率下降，流动负债增长率超过流动资产增长率，偿债能力下降
图示
（快速问答）流动资产 300 万元，流动负债 100 万元，营运资本配置比率是多少？ （答案）2/3 （解析）流动资产=流动负债+营运资本，上述题目是 3：1：
2 的关系 （例如）A 公司 2022 年末与 2021 年末的营运资本变动情况如下：
单位：万元年份 流动资产 流动负债 营运资本 营运资本配置比率 〔营运资本/流动资产〕 流动负债/流动资产 2022 10 4 6 60
40
2021 12 5 7 58.33 41.67 增长率 20
25
16.67 — — （练习 1-2022 单项选择题）以下关于营运资本的说法中，正确的选项是〔 〕。
A. 营运资本越多的企业，流动比率越大 B. 营运资本越多，长期资本用于流动资产的金额越大C.营运资本增加，说明企业短期偿债能力提高 D.营运资本越多的企业，短期偿债能力越强 （答案）B （解析）流动比率＝流动资产/流动负债，营运资本越多，只能说明流动资产和流动负债的差额越大，不能说明二者的比值越大，所以选项 A 的说法不正确。营运资本＝流动资产－流动负债＝长期资本－长期资产，所以，选项 B 是答案。营运资本相同的企业，短期偿债能力不肯定相同，所以，选项 C 和 D 的说法不正确。例如：
A 公司 B 公司 流动资产 600 万元 2500 万元 流动负债 200 万元 2022 万元 营运资金 400 万元 500 万元 流动比率 3 1.25