下面是小编为大家整理的偏股主动型基金仓位上调（完整文档）,供大家参考。
目 录
一、市场回顾
.......................................................................................................... .- 3 - 二、偏股主动型基金分析........................................................................................- 4 - 2.1、基金业绩表现...............................................................................................- 4 - 2.2、仓位分布.......................................................................................................- 5 - 2.3、行业配置.......................................................................................................- 5 - 三、境外新发行基金（2020/09/19-09/25）............................................................- 6 - 3.1、境外市场基金统计范围 ...............................................................................- 6 - 3.2、美国新发基金...............................................................................................- 7 - 3.3、欧洲新发基金...............................................................................................- 8 - 3.4、中国香港新发基金 .......................................................................................- 9 - 3.5、中国台湾新发基金 .......................................................................................- 9 -四、境内新成立与新发行基金（2020/09/19-09/25）............................................- 9 - 4.1、新成立基金...................................................................................................- 9 - 4.2、新发行基金................................................................................................. - 11 -五、境内新批准基金、新受理基金（2020/09/05-09/18）..................................- 12 - 5.1、新批准基金.................................................................................................- 12 - 5.2、新受理基金.................................................................................................- 13 - 风险提示..................................................................................................................- 14 -
图表 1、上周各指数表现 ........................................................................................- 3 - 图表 2、上周申万一级行业指数表现（涨跌幅前五和后五）.............................- 3 - 图表 3、一周净值增长（前五名）
........................................................................- 4 - 图表 4、一周净值增长分布图（数量及占比）
....................................................- 4 - 图表 5、偏股主动型基金历史仓位分布（2017/01/01-2020/09/25）...................- 5 - 图表 6、偏股主动型基金行业配置状况 ................................................................- 6 - 图表 7、美国新发基金 ............................................................................................- 7 - 图表 8、欧洲新发基金 ............................................................................................- 8 - 图表 9、中国香港新发基金 ....................................................................................- 9 - 图表 10、中国台湾新发基金 ..................................................................................- 9 - 图表 11、境内新成立基金表 ..................................................................................- 9 - 图表 12、境内新发行基金表 ................................................................................ - 11 - 图表 13、境内新批准基金 ....................................................................................- 12 - 图表 14、境内新申请基金 ....................................................................................- 13 -
报告正文 一、市场回顾 上周市场指数整体呈现下跌趋势。截止上周五，上证综指收于 3219.42
点，全周下跌 3.56%；深证成指收于 12814.17
点，全周下跌 3.25%；沪深 300
收于 4570.02 点，全周下跌 3.53%；中小板指收于 8559.04 点，全周下跌 3.05%；创业 板指收于 2540.43 点，全周下跌 2.14%。图表
1、 上周各指数表现
资料来源：Wind，兴业证券经济与金融研究院整理数据截至 2020 年 9 月 25 日
从各行业情况来看，涨跌幅排名前五的行业分别为医药生物、休闲服务、纺织服装、国防军工、家用电器，收益率分别为 0.51%、-1.30%、-1.38%、-2.13%、 -2.42%；涨跌幅排名靠后的分别为建筑装饰、建筑材料、房地产、汽车、有色金属，收益率分别为-5.63%、-5.70%、-6.35%、-6.47%、-7.20%。
图表
2、上周申万一级行业指数表现（涨跌幅前五和后五）
资料来源：Wind，兴业证券经济与金融研究院整理数据截至 2020 年 9 月 25 日
二、偏股主动型基金分析
本章重点关注偏股主动型基金在业绩表现、仓位控制、行业配置以及风格特征等方面的整体状况。
2.1 、基金业绩表现
上周偏股主动型基金的净值平均下跌 2.29%。其中：净值表现最好的前五只基金分别是融通医疗保健行业 A、融通医疗保健行业 C、招商医药健康产业、长盛医疗行业、富国生物医药科技，一周净值涨跌幅分别是 4.15%、4.12%、3.97%、 3.77%、3.31%。
图表
3、 一周净值增长（前五名）
资料来源：Wind，兴业证券经济与金融研究院整理数据截至 2020 年 9 月 25 日
图表
4、 一周净值增长分布图（数量及占比）
资料来源：Wind，兴业证券经济与金融研究院整理数据截至 2020 年 9 月 25 日
2.2 、仓位分布
据测算，上周偏股主动型基金的平均仓位为 75.97%。其中普通股票型基金的平均仓位约 89.28%，偏股混合型基金的平均仓位约 87.22%，灵活配置型基金的平均仓位约 66.71%，平衡混合型基金的平均仓位约 61.83%。
较最近一期仓位情况，上周普通股票型基金平均仓位上升 0.24%。具体来看， 约 44.49%的基金增加持仓，29.80%的基金减少持仓，25.71%的基金保持仓位基本不变。
较最近一期仓位情况，上周偏股混合型基金平均仓位上升 0.19%。具体来看， 约 51.40%的基金增加持仓，36.36%的基金减少持仓，12.23%的基金保持仓位基本不变。
较最近一期仓位情况，上周灵活配置型基金平均仓位上升 0.08%。具体来看， 约 46.01%的基金增加持仓，46.65%的基金减少持仓，7.35%的基金保持仓位基本不变。
较最近一期仓位情况，上周平衡混合型基金平均仓位上升 0.38%。具体来看， 约 60.61%的基金增加持仓，39.39%的基金减少持仓。
与 2017 年 1 月 1 日以来的历史仓位对比，目前基金仓位处于较高位置，偏股主动型基金整体仓位处于历史由低至高的 94.20%分位，其中，普通股票型基金仓位处于历史由低至高的 82.60%分位，偏股混合型基金仓位处于历史由低至高的 95.20%分位，灵活配置型基金仓位处于历史由低至高的 89.40%分位，平衡混合型基金仓位处于历史由低至高的 76.30%分位。
图表
5、偏股主动型基金历史仓位分布（2017/01/01-2020/09/25）
资料来源：兴业证券经济与金融研究院整理数据截至 2020 年 9 月 25 日
2.3 、行业配置
与最近一期的行业配置情况相比，上周配置比例上调较多的行业有休闲服务、
医药生物、食品饮料、非银金融，配比下调较多的行业有农林牧渔、化工、房地产、电子。
图表
6、 偏股主动型基金行业配置状况
资料来源：兴业证券经济与金融研究院整理数据截至 2020 年 9 月 25 日
三、境外新发行基金（2020/09/19-09/25）
3.1 、境外市场基金统计范围
本报告统计在美国、西欧、中国香港、中国台湾注册的开放式基金、ETFs、综合基金、对冲基金等，不含封闭式基金、私募基金和可变年金。不同国家的基金名称不同，我们按 Bloomberg 中相应类型统计。在 Bloomberg 中相应类型为如下名称：
开放式基金（Open-end fund）
FCP（普通型共同投资基金，主要注册于法国）
共同基金（Mutual fund，主要注册于美国）
OEIC（Open-end investment company，主要注册于英国）
SICAV（可变资本投资公司，主要注册于法国）
单位信托（Unit trust，主要注册于英国的共同基金）
可交易产品（Exchange traded products）
可交易基金（Exchange traded funds，简称 ETFs）
（注：1、由于 Bloomberg 基金数据发布有延迟，本报告本期统计数目可能不包括所有本期新发基金；2、翻译仅供参考，以英文为准，下同。）
本期美国市场、欧洲市场、中国香港市场、中国台湾市场共发基金 31 只，其 中美国 18 只、欧洲 12 只、中国香港 1 只、中国台湾 0 只。
3.2 、美国新发基金
本期美国市场新发基金 18 只，其中 4 只为固定收益型、11 只为股票型、3 只为混合配置型。从 Bloomberg
的基金描述中可知主要有如下特点（统计仅包括 Bloomberg 中标记为主份额的新发基金）：
4 只固定收益型基金，其中 3 只为 ETF、1 只为单位投资信托； 11 只股票型基金，其中 10 只为 ETF、1 只为单位投资信托； 3 只混合配置型基金，其中 2 只为基金中基金、1 只为开放式基金。
图表
7、美国新发基金
代码
完整名称
成立日期
基金种类 基金资产级别 侧重
点 总资产(百 万) 基金管理公
所在国 XJR US Equity iShares ESG Screened S&P Small-Cap ETF
9/24/2020
ETF
股票 跟踪 S&P SmallCap 600 Sustainability Screened Index.
N.A. BlackRock Fund Advisors
美国 XJH US Equity iShares ESG Screened S&P Mid-Cap ETF
9/24/2020
ETF
股票 跟踪 S&P MidCap 400 Sustainability Screened Index.
N.A. BlackRock Fund Advisors
美国 XVV US Equity
iShares ESG Screened S&P 500 ETF
9/24/2020
ETF
股票 跟踪 S&P 500 Sustainability Screened Index.
N.A. BlackRock Fund Advisors
美国
VCEB US Equity
Vanguard ESG U.S. Corporate Bond ETF
9/24/2020
ETF
固定收益 跟踪 Bloomberg Barclays MSCI US Corporate SRI Select Index.
N.A. Vanguard Group Inc/The
美国 BILS US Equity SPDR Bloomberg Barclays 3-12 Month T-Bill ETF 9/24/2020 ETF 固定收 益 反映期限为 3-12 个月 的美 库券收益。
10.01 SSGA FM 美国
JAAFX US Equity
John Hancock Funds II Multi-Index 2065 Lifetime Portfolio
9/23/2020
基金中基金
混合配置 采用资产配置策略构建养老目标基金，目标期限为 2065 年。
N.A. John Hancock Investment Management LLC
美国
JAALX US Equity
John Hancock Funds II Multi-Index 2065 Preservation Portfolio
9/23/2020
基金中基金
混合配置 采用资产配置策略构建养老目标基金，目标期限为 2065 年。
N.A. John Hancock Investment Management LLC
美国
JAAVX US Equity
John Hancock Funds II - Multimanager 2065 Lifetime Portfolio
9/23/2020
开放式基金
混合配置
开放式基金
N.A. John Hancock Investment Management LLC
美国 GOVZ US Equity Ishares 25+ Year Treasury STRIPS Bond ETF
9/24/2020
ETF 固定收益 跟踪 ICE BofA Long US Treasury Principal STRIPS Index.
N.A. BlackRock Fund Advisors
美国 IVTGDX US Equity Investment Grade Municipal Trust - 20+ Year - Series 194 9/22/2020 单位投资 信托 固定收 益 单位投资信托 N.A. N.A. 美国 XYLG US Equity Global X S&P 500 Covered Call & Growth ETF
9/21/2020
ETF
股票 跟踪 Cboe S&P 500 Half BuyWrite Index.
2.48 Global X Management Co LLC
美国 QYLG US Equity Global X Nasdaq 100 Covered Call & Growth ETF
9/21/2020
ETF
股票 跟踪 Cboe NASDAQ- 100 Half BuyWrite V2 Index.
2.63 Global X Management Co LLC
美国 CHB US Equity
Global X China Biotech Innovation ETF
9/24/2020
ETF
股票 跟踪 Solactive China Biotech Innovation Index.
1.53 Global X Management Co LLC
美国 DSEP US Equity FT CBOE Vest U.S. Equity Deep Buffer ETF - Sep 9/21/2020 ETF 股票 跟踪 SPDR S&P 500 ETF Trust. 16.26 First Trust Advisors LP 美国 FSEP US Equity FT CBOE Vest U.S. Equity Buffer ETF - SEP 9/21/2020 ETF 股票 跟踪 SPDR S&P 500 ETF Trust. 2.94 First Trust Advisors LP 美国 FIFVWX US Equity FT 8925 - Cboe Vest Large Cap Deep Buffered Portfolio - Series 7 9/22/2020 单位投资 信托 股票 单位投资信托 N.A. N.A. 美国
BLDG US Equ...
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