下面是小编为大家整理的场外证,券业务开展情况报告（全文完整）,供大家参考。
目录
本期 概 要
...................................................................................................... .- 4 -
一、 总 体情 况 ........................................................................................................- 6 -
二、 收 益凭证业 务 ...............................................................................................- 8 -
三、 场 外金融衍生品业 务 ............................................................................... - 12 -
四、 场 外债券投资交易 情 况 ........................................................................... - 19 -
五、 非 公开发行公司债 券 备案情 况 .............................................................. - 22 -
六、 证 券公司柜台市场 业 务 ........................................................................... - 27 -
（一 ）
账户开立情 况 ........................................................................................ - 27 -
（二 ）
柜台市场转让情 况 ............................................................................... - 28 -
七、 场 外证券销售业务 .................................................................................... - 31 -
八、 场 外证券登记托管 业 务开展情况
......................................................... - 32 -
九、 证 券公司参与区域 性 市场情 况 .............................................................. - 32 -
十、 报 价系统业务开展 情 况
................................................................... . - 33 -
（一 ）
参与人情 况 ............................................................................................ - 33 -
（二 ）
产品发行情 况 ........................................................................................ - 34 -
（三 ）
产品转让情 况 ........................................................................................ - 36 -
（四 ）
衍生品业务情况 .................................................................................... - 37 -
（五 ）
互联网非公开股 权 融资业务情 况 ..................................................... - 38 -
本期概 要1 1
收 益 凭证业 务 ：
2020
年1
月，证券公司发行收益凭证合计2,320
只，发行规模520.93
亿元。其中，通过报价系统发行收益凭证518
只，发行规模为
254.59
亿元；通过柜台市场发行收益凭证
1,802
只，发行规模为
266.34
亿元。
场 外 衍生品业 务 ：
2020
年1
月，证券公司开展场外金融衍生品交易涉及初始名义本金2,142.68
亿元；截止本月末，场外金融衍生品未了结初始名义本金合计6,548.45
亿元。
非 公 开发行公 司 债券 ：
2020
年1
月，共接受非公开发行公司债券备案 130
笔，涉及债券本金1,081.32
亿元。
柜 台 市场业务 ：
2020
年
1
月，证券公司柜台市场投资者新开立账户
27.64
万个；实现产品转让1,920
笔，转让金额17.85
亿元。
报 价 系统业 务 ：
2020
年1
月，报价系统发行私募产品518
只，发行金额254.59
亿元；实现产品转让83
笔，转让金额0.84
亿元；场外衍生品在线签约新增名义本金6.54
亿元。
1
本报告中各类数据来源为场外证券业务备案和报告主体按照《场外证券业务备案管理办法》要求向场外证券业务报告系统报送的数据，故报告中统计分析的准确性会受到备案和报告主体数据报送情况的影响。
本报告所称场外证券业务是根据《场外证券业务备案管理办法》，证券公司、证券投资基金公司、期货公司、证券投资咨询机构、私募基金管理人，以及其他证券监管机关或自律组织规定机构在上海、深圳证券交易所、期货交易所和全国中小企业股份转让系统以外开展的，且应向中国证券业协会进行备案和报告的证券业务。
一、总体情况
本月，场外市场运行总体平稳，在监测范围内并未发现重大风险事件。重点业务开展情况呈现以下特点：
第 一 ， 本月场 外 衍生 品 新增交易 规 模环 比 减少十三 个 百分 点 ， 新增 交易 规 模保持在 两 千亿 元 以上 ； 存 续 交易 规 模连续第 七 个月 增 长 ， 突破 六千五 百 亿元。
。
其中， ， 股指 期 权新增交 易 规模 减 少近三成， ， 个股期 权 增长两成；收 益互 换 新 增 交 易 规模 减 少 近 一 成。
本月场外衍生品新增交易规模 2,142.68
亿，较上月减少311.34
亿，环比减少12.69%。其中，个股期权新增交易规模233.83
亿，较上月增长32.91
亿，环比增长16.38%；股指期权新增交易规模426.40
亿，较上月减少200.86
亿，环比减少32.02%；收益互换新增交易规模790.57
亿，较上月减少76.89
亿，环比减少76.89。截至本月末，未了结交易规模为
6,548.45
亿元，较上月增长
321.91
亿，环比增长5.17%。
第 二 ， 本月收 益 凭证 发 行规模较 上 月减 少 近四成 ， 存 续规 模 较上月增长 五 个百分点 。
本月收益凭证新增发行规模520.93
亿，较上月减少302.51亿，环比减少
36.74%。截至本月末，存续规模
3,411.71
亿，较上月增长
147.06
亿，环比增长4.50%。
第 三 ， 非 公 开发行公 司 债券发行 规 模环 比 减少二十 四 个百 分 点 。
本月非公开发行公司债券发行1,081.32
亿，较上月减少
341.83
亿，环比减少
24.02%。截止本月底，本年度月均发行130
只、1,081.32
亿元。
第 四 、 柜台市 场 转让 成 交规模保 持 稳定 。
本月柜台市场共9
家证券公司报送转让交易，合计成交金额17.07
亿元，较上月增长4.71
亿元，环比增长35.84%；成交金额最大的五家证券公司，合计占到总规模的99.12%。
二、收益凭 证 业务
图 2.1 1
收益凭 证 月度 发行 情况统 计
单位：亿 4,000.00
3,500.00 3,237.52
3,492.20
3,526.54
2,669
3,803.35
3,520.82
3,381.51
3,353.36
3,215.34
单位：只 3,500
3,264.65
3,000
3,411.71
3,000.00
2,500.00
2,000.00
1,500.00
1,000.00
1,613
3,011
773
746
2,307
2,295
2,752
2,611
665
636
3,232.53 3,311.58
2,239
2,302
2,544
2,573
653
706
1,802
2,500
2,000
1,500
1,000
500.00 432
418.49
603
527
404.81
363.98
288.04
568
529
435.59
518
500 183.54
685.05
419.83
318.85
262.09
272.34
284.77
319.80
387.85
266.34
0.00 179.51
272.51
196.44
258.51
164.98
251.94
209.43
172.89
254.59
0
月末存续规模 报价系统发行规模 柜台市场发行规模 报价系统发行只数 柜台市场发行只数
图 2.2 2
收益凭 证 月度 发行 收益结构 统 计
单位：亿 1,200.00
1,000.00
124.45
800.00
600.00
400.00
200.00
0.00 固定收益类 非固定收益类 6
135.49
118.04
979.
101.49
150.96
117.60
133.87
126.92
158.54
122.51
.17
687.
518.45
.80
395.59
240.
276.30
406.67
360.34
365.
.39
362 78
41354
94
6296
0.7 1509
5.4 19
表
2 2. .1 1
本 月收 益 凭证 发 行 兑 付情况
单 位：
：
只/ / 亿元
发行场所
月初存量规模
本月新增发行
规模
本月兑付
规模
本年累计发行
规模
月末存量规模
只数
本金
只数
本金
只数
本金
只数
本金
只数
本金
报价系统 2,557 1,809.44 518 254.59 895 229.93 518 254.59 2,180 1,834.10 柜台市场 10,440 1,455.21 1,802 266.34 1,021 143.95 1802 266.34 11,221 1,577.61 合
计
1 12 2 ,997
3 3, , 264.6 65 5
2 2, , 320
5 52 2 0.93
1 1, , 916
3 37 7 3.87
2 2, , 320
5 52 2 0.93
1 13 3 ,401
3 3, , 411.7 71 1
表
2 2. .2 2
本 月收 益 凭证 发 行 规 模排名
单 位 ：
只/ / 亿元
按发行金额排名
证券公司名称
发行只数
发行金额
第一名 中国国际金融股份有限公司 101 53.15 第二名 国泰君安证券股份有限公司 111 45.64 第三名 中信证券股份有限公司 117 44.20 第四名 华泰证券股份有限公司 224 40.05 第五名 中国银河证券股份有限公司 192 24.06 第六名 申万宏源证券有限公司 84 20.45 第七名 海通证券股份有限公司 292 18.75 第八名 华西证券股份有限公司 24 16.57 第九名 光大证券股份有限公司 11 16.48 第十名 国元证券股份有限公司 32 15.54 合
计
1 1, , 188
2 29 9 4.88
2020
年
1
月证券公司新发收益凭证
2,320
只，发行规模
520.93
亿元。在发行场所方面，本月通过报价系统发行收益凭证 518
只，发行规模为
254.59
亿元，占本月发行总规模的
48.87%；通过柜台市场发行收益凭证
1,802
只，发行规模为
266.34
亿元，占本月发行总规模的
51.13%。在兑付方面，本月兑付本金
373.87亿元，是本月发行规模的
71.77%。
截至
2020
年
1
月底，未兑付的收益凭证发行期限以
6
个月
965.01
883.54
以上为主，收益结构以固定收益型为主；本月内，新发行收益凭证发行期限在
12
个月以内的收益凭证占比为
81.29%；收益结构仍以固定收益型为主,非固定收益型占比为
30.43%。
2 图 2.3 3
收益凭 证 月度 发行 情况 与A A
股 二 级市场 交 易 情 况 对比
2,000.00 1,800.00 1,600.00 1,400.00 1,200.00 1,000.00 1,857.83
1,685.25
959.86
980.13
871.47 908.59
983.32
1,130.71
966.59
1,019.21
1,119.37
1,123.71
800.00
804.55
922.11
922.46
910.79
912.36
926.34
948.89
764.78
849.00
1,036.98
600.00 400.00 200.00 0.00
363.05
1,103.54
824.64
636.49
515.29
546.55
427.06
524.27
494.20
492.69
823.44
520.93
收益凭证发行规模（单位：亿）
A股成交金额（单位：百亿）
A股融资融券余额（单位：十亿）
本月收益凭证新增发行规模520.93
亿，较上月减少302.51
亿，环比减少36.74%。存续规模3,411.71
亿，较上月增长147.06
亿，环比增长 4.50%。
2
图中 A 股成交金额、融资融券余额统计数据取自 Wind。
图 2.4 4
收益凭 证 期限结 构( ( 以发行规 模 计) )
统计
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0% 2019年8月 2019年9月 2019年10月 2019年11月 2019年12月 2020年1月 未兑付
1(含)个月以内 1-3(含)个月 3-6(含)个月 6-12(含)个月 12个月以上
图 2.5 5
收益凭 证 收益结 构( ( 以发行规 模 计) )
统计
100%
95%
90%
85%
80%
75%
70%
65%
60%
2019年8月 2019年9月 2019年10月 2019年11月 2019年12月 2020年1月 未兑付
固定收益型 浮动收益型 固定加浮动收益型 二元结构收益型 11.58% 12.26% 17.79% 22.30 26.21% 16.02% 18.15 11.32% 51.10% 21.02 14.51% 18.61% 30.51 16.28 33.71 24.57 19.68% 24.31% 34.46% 21.90 37.59% 15.38% 24.12% 20.81% 25.02 15.08% 17.33 11.32% 2.52% % % % % %
% % .42% 16 .10% 16% 9.51% % % 9.57%
.71% 18 .24% 1414.95 11.51 18.51 2 20.60 18.70 83.55 77.57% 78.26% 72.91% 74.24 69.57 64.70 % % % 5.68%
4.78%
% 4.10%
5.35% % % 1.90%
8.02% % 2.09%
%
%
9.80%
7.04% 3.92% 5.05% 3.04% 3.16%
6.30% 2.13% 2.58%
三、场外金 融 衍 生品业 务
图 3.1 1
证券公 司 场外衍 生品 月度新增 交 易情 况
单位：
亿元
3,000.00
2,500.00
2,000.00
1,500.00
1,000.00
500.00
0.00 单位：
千亿元
7.00
6.00
5.00
4.00
3.00
2.00
1.00
0.00
月末存续规模(千亿) 互换当月新增初始名义本金（亿）
期权当月新增初始名义本金（亿）
图 3.2 2
证券公司场 外 衍生 品 新增交易 集 中 度3 3
100.00% 95.00% 94.43%94.61% 97.53%97.35%97.82%98.21%98.77%98.52%
98.56%
96.08%
93.64%
97.11%
90.00% 83.55%
85.00% 80.67%
84.50%
85.93%
80.86% 82.18%
79.66%
81.49%
80.00% 84.64%
77.76%
79.12%
79.58%
81.69%80.32%
80.15%
75.00% 70.00% 65.00% 60.00% 78.08%
65.27%
68.73%
77.49%
79.49%79.64%
72.24%
79.74%
77.08%
互换 期权 合计
3
此处的“集中度”指每月新增衍生品交易中，名义本金排名前五的证券公司的交易量之和在全市场中的占比。
6.23
6.55
5.14
5.16
5.33
5.82
3.60
4.08
4.36
4.69
4.61
4.78
1,586.56
1,352.12
1,105.22
1,226.31
968.97
1,043.92
1,077.39
1,230.591,140.82 1,020.71 792.50
671.52
867.46
607.21
716.36
837.07
652.67 ...