下面是小编为大家整理的风电，奔向“平价”清洁能源,供大家参考。
目
录
1. 风电已成我国重 要 的发电形式
........................................................................................................................................................... 3
2. 补贴退坡加快， 招 标放量
................................................................................................................................................................... 5
2.1 陆上风电和海上风电处于不同发展阶段
................................................................................................................................. 5
2.2 补贴倒计时，招标量“井喷”
...................................................................................................................................................... 5
2.3 电力央企积极参与风电开发运营市场
..................................................................................................................................... 7
2.4 风机市场呈寡头垄断之象
......................................................................................................................................................... 7
2.5 产业发展存在的问题
................................................................................................................................................................. 9
3. 风电产业将持续 向 “ 降本增 效 ” 发展
................................................................................................................................................. 10
3.1 “平价”要求下，降本压力增大
................................................................................................................................................. 10
3.2 大容量风机将加大应用
........................................................................................................................................................... 12
3.3 海上大风机量产降本将助力海上风电发展
........................................................................................................................... 14
4. 装机展望及相关 标 的
......................................................................................................................................................................... 16
5. 风险提示
........................................................................................................................................................................................ 16
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电力设备与新能源行业：
风电——奔向“平价”的清洁能源
1. 风电 已成我 国 重要的 发 电形式
在中国大陆，主要的发电形式有：燃煤发电、水电、核电、风电、光伏发电和生物质发电等。风电是一种重要的可再生能源发电形式，在资源获取方面十分便利，优于煤电、核电、生物质发电和水电，在发电年等效利用小时数方面优于光伏（如图 1 所示）。
图
1:
中国大 陆主要类型电源
2019
年平均利用小时数
8,000 核电
风电
太阳能
水电
火电
7,346
6,000
4,000
2,000
0
资料来源：
中国核能行业协会、国家能源局、中电联，东兴证券研究所
在中国大陆，风电建设的历史可以追溯至 20
世纪 80
年代。据明阳智能《招股说明书》披露，境内首座风电场——马兰风电场， 1986
年在山东荣成并网发电，成为我国风电发展史上重要的里程碑。
2003
年 9
月 30
日，国家发改委发布的《风电特许权项目前期工作管理办法》 （发改能源[ 2003 ] 1403
号），成为一轮风电建设热潮启动前的重要政策文件。该文件提出：风电特许权项目前期工作包括风能资源评价、风电场选址和风电场预可行性研究，实行国家统一管理，各省（区、市）具体负责的管理体制，技术管理、监督检查和成果验收工作由中国水电工程顾问集团公司负责。风电特许权项目前期工作经费由国家和各省 （区、市）共同承担；国家对风电特许权项目前期工作经费进行定额补助，由国家发改委负责安排，其余部分由各省（区、市）计委（发改委）负责安排；国家补助风电特许权项目前期工作的经费下达给各省（区、市）计委（发改委），风电特许权项目前期工作管理经费下达给中国水电工程顾问集团公司。
《中国经济信息》 2004
年第 14
期刊载的《风电特权经营闪亮登场》（作者：张剑）提到， 2003
年底,江苏如东和广东惠来石碑山两座 100 MW 风电场，分别被北京华睿集团牵头的神州·欧中·万京联合体和广东省粤电集团有限公司中标夺取特许经营权，是由国家发改委于 2002
年底批复的我国首批风电场特许示范项目。该文引述国家发改委人士的介绍称，我国（大陆地区）
2003
年底风电总装机规模约 500 MW。
此后，风电行业迈入快速发展阶段。据国家能源局发布的《 2019
年风电并网运行情况》，截至 2019
年底，中国大陆风电累计装机 210 GW，其中陆上、海上风电累计装机分别为 204 GW、 5 . 93 GW，近年来累计并网统计如图 2
所示。
据中电联发布的《 2019
年全国电力工业统计快报一览表》，截至 2019
年底，中国大陆发电装机总容量为 2 , 010 . 66 GW，其中风电占比 10 . 45% ，如图 3
所示； 2019
年中国大陆总发电量 7 . 3253
万亿 kW h ，风电贡献了 5 . 54% ，如图 4
所示。可见，风电已成为我国重要的发电形式。全球来看，中国大陆的陆上、海上风 3,726 4,293 2,082 1,169 P3
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风电——奔向“平价”的清洁能源
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电累计装机分别占全球的 37% 、 23% ，分别位列第一、第三，如图 5 、图 6
所示。
图
2:
中国大 陆
2013~2019
年 年 底风电累计并网统计
250
200
150
100
50
0 201 3 201 4 2015 201 6 201 7 201 8 2019 资料来源：
国家能源局、中电联，东兴证券研究所
图
3:
中国大 陆发电装机结构（截至
2019
年底）
图
4:
中国大 陆
2019
年发电量结构
资料来源：
国家能源局、东兴证券研究所
资料来源：
中电联，东兴证券研究所
图
5:
全球陆 上风电累计装机分布（ 截 至
2019
年底）
图
6:
全球海 上风电累计装机分布（ 截 至
2019
年底）
资料来源：
GWEC ，
东兴证券研究所引用
资料来源：
GWEC ，
东兴证券研究所引用
风电累计并网（ GW ）
P4
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2. 补贴 退坡加 快 ，招标 放 量
2.1 陆上风 电和海上 风 电处于不同发展阶段
据 GWE C
统计， 2019
年全球新增风电装机 60 . 4 GW，同比增长 19% 。由此测算，能源局发布的 2019年中国大陆风电 25 . 74 GW 新增并网量占全球市场逾 4
成份额。总体来说，陆上风电的发展较为成熟，在 2019年底中国大陆累计并网风电容量中占比约 97% ；而海上风电尚处发展较早阶段，在工程难度、产业配套完备度等方面相对处于劣势，故建设成本相对较高。但是，海上风资源较好，如能降本，未来发展空间广阔。
关于造价：根据近一两年来多家上市公司披露的项目信息，陆上风电造价一般为 7
元/W 左右；而部分平价示范项目的建设成本则更低。据微信公众号“每日风电” 2019
年 8
月 2
日文章报道，中国大陆首个实现平价上网的风电项目——中核汇能甘肃玉门黒崖子 50M W
平价风电示范项目，造价控制在 5 . 7
元/W 以内。海上风电的项目动态投资额目前大多在 17 ~ 21
元/W 之间，工程静态投资（固定资产投资）一般占 96% 左右。
关于利用小时数：根据能源局披露的统计数据， 2019
年中国大陆风电平均利用小时数为 2 , 082h ，扣除 4 . 00% 弃风率影响，折算后的利用小时数为 2 , 169h ，考虑前述存量陆上风电占比，该利用小时数基本体现了我国陆上风电的平均风资源情况。据《风能》（ 2018
年第 6
期）中《我国海上风电区域开发方案浅析》（作者：张继立、王益群、吕鹏远，中国三峡新能源有限公司）一文，我国近海各典型海域的年等效利用小时数在 2 , 000 ~ 3 , 800
之间，如表 1
所示。从各地发改委（局）等相关单位披露的海上风电项目信息来看，一般纳入开发考量的海上风电项目利用小时数（设计值）一般不低于 2 , 400h 。
表
1 ：
中 国大陆近海典型海域的平均 风 速与年等效利用小时数
序号
典 型海域
平均风速（ 米 / 秒）
50
年 一 遇最大风速（ 米 / 秒）
综合风 速对应 风区等 级
年等效利用小时数
1
辽宁大连 7 . 4 ~ 7 . 6
<37 . 5
I EC
III 2 , 450~2 , 700
2
河北 6 . 3 ~ 7 . 5
<37 . 5
I EC
III 2 , 000~2 , 650
3
山东 6 . 9 ~ 7 . 8
<37 . 5
I EC
III 2 , 300~2 , 800
4
江苏 7 . 2 ~ 7 . 8
<45
I EC
S 2 , 500~2 , 800
5
上海 6 . 8 ~ 7 . 6
<45
I EC
S 2 , 300~2 , 700
6
浙江 6 . 8 ~ 8 . 0
>50
I EC
S 2 , 200~2 , 800
7
福建 7 . 1 ~ 10 . 2
>50
I EC
S 2 , 400~3 , 800
8
广东 6 . 5 ~ 8 . 5
>50
I EC
S 2 , 100~3 , 000
9
海南 6 . 5 ~ 9 . 0
37 . 5 ~ 42 . 5
I EC
S 2 , 150~3 , 100
资料来源：《风能》（ 2018 年第
6 期），东兴证券研究所引用
2.2 补贴倒 计时，招 标 量 “ 井喷 ”
近年来，我国出台多项政策支持新能源发电产业的发展，取得较好收效。然而，为了引导产业长期健康发展，官方亦明确对新能源产业的相关补贴将逐步退坡，近年来风电电价调整如表 2
所示。
对于陆上风电：根据 2019
年 5
月 21
日国家发改委发布的《关于完善风电上网电价政策的通知》，对于 陆上风电项目，如 2018
年底之前核准但 2020
年底前仍未完成并网，或 2019 ~ 2020
年核准但 2021
年底前 P5
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风电——奔向“平价”的清洁能源
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仍未完成并网，国家不再补贴； 2021
年 1
月 1
日及以后新核准的项目，全面实现平价上网，国家不再补贴。
对于海上风电：前述《通知》提出，对 2018
年底前已核准的海上风电项目，如在 2021
年底前全部并网，执行核准时的上网电价； 2022
年及以后全部并网的，执行并网年份的指导价。财政部、国家发改委、国家能源局 2020
年 1
月 20
日发布的《关于促进非水可再生能源发电健康发展的若干意见》提出：对于海上风电， 中央财政仅补贴 2021
年底前全部机组完成并网的存量合规项目，不再补贴新增项目。由此可见，风电补贴退坡已提上议事日程。
表
2 ：
中 国大陆
2017
年以来光伏和风电的电价调整（ 元 / k Wh ）
类别 资源区 2017
2018
同比变化 2019
上限变化 2020E
上限变化
陆上风电 Ⅰ类 0 . 47
0 . 40
-14 . 89%
≤0.34 -15 . 00%
≤0.29 -14 . 71%
Ⅱ类 0 . 50
0 . 45
-10 . 00%
≤0.39 -13 . 33%
≤0.34 -12 . 82%
Ⅲ类 0 . 54
0 . 49
-9 . 26%
≤0.43 -12 . 24%
≤0.38 -11 . 63%
Ⅳ类 0 . 60
0 . 57
-5 . 00%
≤0.52 -8 . 77%
≤0.47 -9 . 62%
海上风电 近海 0 . 85
0 . 85
-
≤0.80 -5 . 88%
-
-
潮间带 0 . 75
0 . 75
-
≤ 当地陆上风电指导价
-
- -
注：
电价对应年份一般为风电项目核准年份； 表格中的陆上风电不含分散式。
资料来源：
国家发改委、国家能源局、财政部，东兴证券研究所
由于官方对风电补贴项目并网时间设了严格要求，近年来获得核准的风电项目，正在紧锣密鼓地推进工程建设，力求及时并网，享受原定补贴额度。据中国风电新闻网 2020
年 1
月 2
日转载界面新闻报道，综合风电开发商电子商务平台及公开招标网站信息的不完全统计， 2019
年，中国（大陆）风电市场公开招标量达 68 . 3829 GW（不含民营企业未公开招标数据），显著高于 2018
年、 2017
年的 33 . 50 GW、 27 . 20 GW，如图 7
所示。分类来看， 2019
年陆上、海上风电市场公开招标量分别为 52 . 1691 GW、 16 . 2138 GW，分别是 2018
年的近 2
倍、逾 3
倍，分别占总招标量的 76 . 29% 、 23 . 71% 。由此可见， 2019
年风电招标量呈现“井喷”之势。
图
7:
界面新 闻整理的
2022~2019
年国内风电市场公开招标量
资料来源：
界面新闻、中国风电新闻网，东兴证券研究所引用
P6
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2020
年以来，风电项目招标持续推进。据微信公众号“每日风电”统计， 2020
年 1-4
月中国大陆风电中标项目规模合计 8 . 64 GW（其中一季度 6 . 95 GW），相当于 2019
年新增并网（ 25 . 74 GW）的 33 . 57% 。
2.3 电力央 企积极参 与 风电开发运营市场
风...
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