产融结合让资本推动央企走得更远

王韦

随着我国经济发展进入新时代，产业结构和发展模式也在不断优化调整。央企是我国经济的重要组成部分，为了实现可持续发展，需要不断提高竞争力和创新能力。产融结合作为一种新型融资模式，可以满足央企融资渠道多元化的需求，通过整合金融和实体经济，促进企业发展。

新形势下央企构建产融结合长效机制的必要性

新基建涉及人工智能、云计算、物联网等多个领域，这些高新技术的发展需要投入大量资金。央企往往拥有较为雄厚的经济实力和技术研发能力，与产业链上下游的企业合作，可以形成产融结合的优势。

同时，央企作为国家经济的重要支柱和战略支撑，其发展质量对于推动经济转型升级至关重要。产融结合可以帮助央企更好地引入资本市场的力量，提高融资效率，推动技术创新和产业升级，提升企业竞争力。在优化资源配置方面，央企拥有丰富的资源和资本实力，通过产融结合，可以将企业资源与资本市场进行有效对接，实现资源的优化配置。央企可以通过开拓融资渠道，更好地调动社会资本，推动资源在各个领域的流动和配置，提高资源利用效率。此外，央企作为国有企业，在融资过程中往往具有较高的信誉度和较低的风险，因此更容易获得低成本融资。最后，央企具有较强的实体经济基础和市场份额，与金融机构的合作可以促进新型金融产品的研发和应用，满足市场的多样化需求。通过与金融机构的合作，央企可以享受更为优惠的融资条件，降低融资成本，减轻自身负担。

但是，新基建在发展的同时也给央企带来一定挑战。一方面，新技术的发展需要大量资金的支持，传统融资渠道逐渐难以满足企业需求，因此，在融资的同时需要更多的金融机构参与。央企只有构建起符合新形势的产融结合长效机制，才能更好地满足自身的资金需求。另一方面，新技术的应用往往要求企业能够快速迭代设备和技术，这对央企的管理和经营模式提出了更高要求，企业需要进一步提升自身的软实力和创新能力。

金融机构改革深化对央企产融结合的影响

金融机构改革强化了金融机构的监管和评估力度，对央企的资金来源和融资渠道等方面提出了更为严格的要求，这使金融机构进行审批时变得更加谨慎，加大了央企的融资难度。只有构建符合要求的产融结合长效机制，才能更好地协调央企与金融机构之间的需求，建立更加稳健的市场体系。

同时，金融机构改革也加速了金融市场的市场化机制和竞争环境的形成，鼓励金融机构开展创新业务、产业投资和长期资产管理，通过多样化的产品和服务加深与央企的合作，开展不同层次、维度和领域的产融合作业务。金融机构改革的加速深化，鼓励央企在产融合作领域创新，促进更加灵活、多元的产融合作模式生成。

央企产融结合的现状

央企在产融结合方面尚有不少规范化、集约化建设的瓶颈需要突破。随着新基建的逐步推进，各行业领域对于技术和资金的需求不断增加，央企需要积极探寻规范化融资关系的构建方向，在产融结合中争取更加便利的财务和资金支持。

央企的资金主要来源于金融机构，因此，央企需要进一步加强与金融机构之间的沟通协调，获取更多金融行业内部资源和技术支持。但央企应当寻求多元化的融资模式，避免过分依赖某一银行，充分发挥金融机构的推动作用。央企要不断提升自身经营管理能力，逐步实现与金融机构的合作。同时，央企还需要建立更加完善的风险防控和管理机制，强化风险抵御能力。

构建央企产融 结合长效机制的具体举措

加强监管机制，规范央企产融结合。有关部门应当制定专门的政策或法规，明确央企产融结合的范围、条件和流程。这些政策和法规应包括对产融结合业务的审批程序和标准，确保在产融结合前能进行充分的风险评估和管控。政策还应强调资本保值增值的原则，保障央企资金能够安全、有效运作。

同时，监管部门应加强对央企产融合作的监管，建立严格的审核流程和准入标准，包括对合作方资质、信用记录和财务状况的审查，以及合作计划的风险评估和预案制定。只有符合审批条件的合作方才能与央企进行产融合作，避免非法融资活动和合作交易对金融市场产生不良影响。监管部门也应当鼓励企业定期披露和公示重大产融合作项目信息，例如，资产质量、融资成本、资金流动情况等，建立公众监督和反馈机制，让公众和社会知晓央企产融合作的情况，以便对产融结合的质量和安全性有充分了解。

推动金融机构创新，促进央企融资渠道多元化。鼓励金融机构开展创新业务，提供多元化融资产品。金融机构可以开发具有央企特色的金融产品，例如提供道德风险担保、合约能源抵押等创新型融资产品，以应对央企融资的特殊需求。除了传统的贷款方式，可通过创新金融工具帮助企业解决短期资金周转问题，例如推出可转换债券。此外，还可以提供股权融资、债券融资、资产证券化等多种融资方式，让更多中小企业受益。

优化立体化融资服务体系，提高融资效率。金融机构应该建立立体化的融资服务体系，提供全方位的融资服务，满足央企多元化的融资需求，包括从融资申请到融资方案设计再到资金使用监管的全过程。不同类型的企业在融资需求、資金规模、还款方式等方面存在差异，金融机构应当针对不同类型的企业，提供差异化融资服务。例如，对规模比较小的企业，提供流程简单、时间短、放款快的小额贷款业务；
对规模较大的企业，提供种类丰富、金额大、期限长的融资服务。

优化央企内部管理，提高经营效率。央企应进行管理体制改革，优化内部管理结构，建立有效的公司治理体系。这包括强化董事会、监事会和高管层的职责和权力，加强内部审计、风险管理、内部控制等方面的监督管理。同时积极推进使用信息技术，提高数字化管理水平。数字化转型需要大量科技人才，央企在重视技能培训、搭建创新平台的同时，应该采取措施激发员工的创新精神，鼓励员工自主创新，提高数字化转型的成功率。

重视数据安全，加强信息安全管理。对于重要数据，可以将其存储在专门的数据中心，或在互联网隔离区域以离线的形式进行备份，保证数据存储安全以及防范数据泄露。对敏感数据的传输，可以利用加密技术或VPN（虚拟专用网络）等进行传输，防范网络攻击和入侵等威胁，保障数据安全。同时也要注重加强员工安全教育，不断推进内部安全管理的教育、培训，提高员工的安全意识和风险管理能力，引导员工合理使用和管理企业数据，从而最大限度降低安全风险发生的概率。

随着外部环境的不断变化，央企将会持续面临巨大的市场竞争和多重挑战，因此，构建产融结合长效机制成为央企发展的必然选择。建立产融结合长效机制是央企转型升级、发挥主导作用、满足社会需求和规范经营的重要手段。央企应该适应市场变化，创新经营方式，积极推进产融结合，为经济社会健康发展作出更大贡献。

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